(obliginfos) - 18h40 envolée des taux grecs sur de nouvelles rumeurs. Après celle concernant une intervention des autorités grecques pour éviter la participation du FMI dans le plan d’aide financière de la zone euro, démenties par des membres du gouvernement grec et par l’Union européenne, c’est un article paru dans la presse grecque sur le niveau du déficit public qui a mis, ce mercredi, le feu aux poudres. Selon ces informations, démenties par les autorités grecques, le déficit public n’aurait pas été de 12,7% du PIB en 2009 mais de 13,5%. En fait, le déficit pourrait être ajusté légèrement à la hausse (12,8-12,9%) en raison d’un PIB moins important qu’initialement annoncé en 2009. Cela a en tout cas suffi pour remettre les taux grecs sous pression. Le taux à 10 ans a ainsi atteint un nouveau plus haut historique de 7,18% depuis l’entrée du pays dans l’euro. Le spread avec le Bund allemand, qui mesure la prime réclamée par les investisseurs pour acheter des titres de dette grecque, a bondi à 406 pb.

18h30 les emprunts d’Etat allemands ont bénéficié d’un regain d’aversion pour le risque sur un retour des craintes sur la situation financière de la Grèce. Les investisseurs ont donc privilégié les actifs refuges, dont les titres de dette allemande. Du coup, le rendement du Bund à 10 ans se détend de 3 pb, à 3,12%. Prix et taux des obligations évoluent en sens inverse. Celui du Schatz à 2 ans baisse également de 3 pb, à 0,95%.

18h20 entre nouvelle chute des obligations grecques et reprise des emprunts d’Etat allemands sur un mouvement de fuite vers la qualité, le marché européen termine en légère hausse ce mercredi. L’indice EuroMTS Global, un indicateur de l’évolution des dettes souveraines de la zone euro, gagne 13 pb, à 168,10 points. Son rendement se détend de 1 pb, à 3,54%. Prix et taux des obligations évoluent en sens inverse.

18h05 les places boursières européennes ont terminé en baisse sur des prises de bénéfices. Les craintes persistantes sur la situation financière de la Grèce ont pesé sur la tendance. Les taux grecs se sont de nouveau envolés, ce mercredi, touchant de nouveaux plus hauts historiques depuis l’entrée du pays dans la zone euro. Les investisseurs s’interrogent sur la capacité de la Grèce à mener à bien les réformes nécessaires pour juguler ses lourds déficits publics. Des déficits qui devraient être revus en légère hausse en 2009, à 12,8 ou 12,9% du PIB, contre 12,7% prcédemment compte tenu d’un PIB moins important qu’initialement prévu. Par ailleurs, le pays doit encore trouver 10 milliards d’euros d’ici mai pour refinancer ses échéances de dette. Il prévoit d’émettre un emprunt en dollars dans les prochaines semaines. Mais avec quel coût? Autant d’éléments qui incitent les opérateurs à la prudence d’autant que les actions sont revenues hier à leurs plus hauts de 18 mois. Ce mercredi, l’indice DJ Euro Stoxx 50 a cédé 0,5% et le CAC 40 a abandonné 0,67%, à 4026,97 points.

16h35 nouveau plus haut du taux à 10 ans grec. Le rendement de l’emprunt grec à 10 ans a atteint un nouveau record depuis l’entrée du pays dans la zone euro, à 7,18%, soit 20 pb supplémentaires. Le regain d’inquiétude sur le situation budgétaire de la Grèce, alors qu’une délégation du FMI est arrivée ce mercredi à Athènes, a de nouveau fait bondir les taux des emprunts grecs hier et aujourd’hui. Les rumeurs, démenties, d’intervention des autorités grecques en vue d’écarter le FMI du plan d’aide financière de l’Union européenne ont mis en lumière les faiblesses de ce mécanisme de soutien. L’emprunt grec à 5 ans voit son rendement se tendre de 18 pb, à 6,90%, et celui de l’échéance à 2 ans de 43 pb, à 6,72%.

16h le marché obligataire américain cède du terrain dans la perspective d’une adjudication de 21 milliards de dollars de T-Note à 10 ans ce mercredi. Les opérateurs se montrent prudents avant cette échéance. Le rendement du T-Note à 10 ans se tend de 1 pb, à 3,96%. Il a flirté lundi avec les 4%. L’échéance à 2 ans voit en revanche son taux se détendre de 3 pb, à 1,10%. La pente de la courbe des taux continue donc de s’accroître avec un spread de 286 pb.

15h45 recul de Wall Street dans les premiers échanges alors que les dettes publiques des Etats inquiètent les opérateurs. Outre la situation budgétaire de la Grèce, qui pèse ce mercredi sur les places boursières européennes, c’est la dette américaine et la perspective d’une adjudication de 21 milliards de dollars de T-Note à 10 ans cet après-midi qui affecte la tendance. Toutefois le repli reste limité.  L’indice S&P 500 cède 0,2% et le Nasdaq 0,1%.

15h15 les futures sur emprunts d’Etat américains progressent alors que les actions pâtissent de prises de bénéfices. La Bourse de New York devrait ouvrir en baisse. Le contrat juin sur T-Note à 10 ans avance de 3,5 ticks, à 115,105 points.

13h15 le marché obligataire européen progresse toujours à mi-séance sur fond d’inquiétudes sur la Grèce. L’indice EuroMTS Global gagne 20 pb, à 168,29 points. Son rendement se détend de 1 pb, à 3,54%. Les emprunts d’Etat allemands sont bien orientés. Le rendement du Bund à 10 ans se détend de 3 pb, à 3,12%, et celui du Schatz à 2 ans de 1 pb, à 0,97%. L’Allemagne a adjugé, ce matin, 5,2 milliards d’euros de dettes à 2 ans. Une opération qui a rencontré une demande soutenue de près de 2 fois supérieure à l’offre. Le taux moyen, de 0,95%, est ressorti inférieur aux prix du marché.

12h45 peu d’évolution sur les places boursières européennes à la mi-journée. Elles restent ancrées dans le rouge sur des prises de bénéfices. Les nouvelles craintes sur le dossier grec pèsent sur la tendance. L’indice DJ Euro Stoxx 50 cède 0,1% et la CAC 40 perd 0,25%.

 12h10 stabilité des commandes à l’industrie en février en Allemagne. Les commandes à l’industrie sont restées stables en Allemagne en février. Elles avaient bondi de 5,1% en janvier.

 11h10 le PIB de la zone euro a été revu en baisse pour le quatrième trimestre. Il ressort finalement stable, selon les derniers chiffres publiés par Eurostat. L’Office européen de la statistique avait annoncé une première estimation en hausse de 0,1%. Au troisième trimestre, le PIB avait augmenté de 0,4%. Par rapport au même trimestre l’an dernier, le PIB baisse de 2,2%.

11h05 hausse limitée de l’indice des prix à la production industrielle en février dans la zone euro. Il progresse de 0,1% sur un mois, selon les derniers chiffres publiés par Eurostat. Il avait augmenté de 0,7% le mois précédent. Sur un an, les prix baissent de 0,5%.

10h05 les emprunts d’Etat allemands regagnent du terrain soutenus par les inquiétudes persistantes sur la situation budgétaire de la Grèce. Le rendement du Bund à 10 ans se détend de 2 pb, à 3,15% et celui du Schatz à 2 ans de 1 pb, à 0,97%. Les opérateurs surveilleront ce matin l’adjudication de 6 milliards d’euros de Schatz.

10h le marché obligataire se reprend légèrement en Europe. L’indice EuroMTS Global, un indicateur de l’évolution des dettes souveraines de la zone euro, avance de 13 pb, à 168,22 points. Son rendement se détend de 1 pb, à 3,54%. Prix et taux des obligations évoluent ene sens inverse.

9h45 les places boursières européennes ont démarré la journée dans le rouge. Les opérateurs se montrent prudents face à la crise budgétaire de la Grèce. Ils prennent donc quelques bénéfices sur des actions revenues à des plus hauts de dix-huit mois. Le marché attend la publication des indices PMI définitifs d’activité dans les services dans la zone euro. L’indice DJ Euro Stoxx 50 cède 0,3% et le CAC 40 abandonne 0,35%.

8h35 les futures sur emprunts d’Etat allemands se replient dans les premiers échanges: le contrat juin sur Euro-Bund à 10 ans cède 5 ticks, à 122,89 points. En revanche, celui sur Euro-Schatz à 2 ans est stable à 108,71 points.

8h10 la Bourse de Tokyo a terminé, à l’image de Wall Street, en légère hausse: l’indice Nikkei avance de 0,09%, à 11292,83 points.

7h25 les nouvelles tensions sur le dossier grec devraient encore peser sur le marché ce mercredi. Toutefois, les opérateurs auront également fort à faire du côté des statistiques avec la publication des indices PMI définitifs d’activité dans les services dans la zone euro. De bonnes surprises, par rapport aux indices préliminaires, ne sont pas exclues. Ensuite, le marché se penchera sur la troisième estimation du PIB du quatrième trimestre dans la zone euro, qui ne devrait pas apporter de surprise, sur l’indice des prix à la production en février et surtout sur les commandes à l’industrie en Allemagne en février, qui devraient afficher une forte hausse. Les opérateurs sur les marchés obligataires seront par ailleurs attentifs aux adjudications de 6 milliards d’euros de Schatz à 2 ans en Allemagne et de 21 milliards de dollars de T-Note à 10 ans. L’attentisme pourrait toutefois dominer avant la réunion de la BCE demain.

7h10 légère reprise du marché obligataire américain sur des rachats à bon compte et sur fond de tensions sur la dette grecque. Les emprunts d’Etat américains ont ainsi joué leur rôle de valeur refuge d’autant qu’ils étaient tombés la veille à des niveaux d’achat intéressants. L’adjudication de 40 milliards de dollars de T-Note à 3 ans s’est par ailleurs déroulée dans de bonnes conditions avec une demande 3 fois supérieure à l’offre et une participation des banques centrales étrangères de plus de moitié. Le rendement du T-Note à 10 ans se détend de 4 pb, à 3,95% et celui de l’échéance à 2 ans de 4 pb, également, à 1,13%.

7h05 Wall Street a terminé, hier, en hausse mais sur une note contrastée. L’indice S&P 500 a gagné 0,17% et le Nasdaq 0,3%. Les minutes du dernier comité de politique monétaire de la Fed, le FOMC, ont montré que la Réserve fédérale américaine pourrait laisser ses taux inchangés pendant encore une période prolongée. Une bonne nouvelle pour le marché qui a en partie été effacée par les nouvelles tensions sur le dossier grec.

6h55 les futures sur emprunts d’Etat allemands ont terminé en nette baisse sur fond d’indicateurs économiques favorables et de regain de tensions sur les taux grecs: le contrat juin sur Euro-Bund à 10 ans cède 54 ticks, à 122,94 points. Celui sur Euro-Schatz à 2 ans abandonne 4 ticks, à 108,71 points.

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