Renault émet une obligation Samouraï de 159 milliards de yens

Renault Group a lancé vendredi une émission obligataire Samouraï double tranche pour un montant nominal de 159 milliards de yens (soit environ 860 millions d’euros). C’est la première transaction du constructeur français combinant une tranche destinée aux investisseurs particuliers et une autre aux investisseurs institutionnels. Cette opération constitue également une première pour un groupe non japonais sur ce marché.

Renault Group a annoncé, le vendredi 22 mai 2026, le succès d’une émission obligataire Samouraï pour un montant nominal total de 159 milliards de yens (soit environ 860 millions d’euros). L’opération est structurée en deux tranches : une tranche destinée aux investisseurs individuels, d’un montant de 100 milliards de yens, venant à échéance en 2030, et offrant un coupon de 3,02% ; et une autre tranche dédiée aux investisseurs institutionnels, d’un montant de 59 milliards de yens, venant également à échéance en 2030, et offrant un coupon de 3,02%.

Renault Group devient le premier groupe non japonais à réaliser une émission obligataire Samouraï double tranche

Cette double tranche (retail et wholesale) constitue une première pour un groupe non japonais à la bourse de Tokyo. C’est aussi la première opération de ce genre du constructeur français. La transaction lui permet de profiter de conditions de marché attractives. Elle servira à alimenter les besoins généraux, notamment pour anticiper le refinancement de certaines de ses échéances futures. Selon Renault Group, le succès de cette émission obligataire Samouraï double tranche témoigne de la solidité financière de l’entreprise, de l’amélioration de sa notation de crédit, ainsi que de la confiance des investisseurs japonais dans son nouveau plan stratégique futuREady.

Des obligations Samouraï émises en novembre 2025

En novembre 2025, Renault Group avait déjà émis avec succès des obligations Samouraï (émises par des sociétés non japonaises) pour un montant nominal de 95,2 milliards de yens environ (537 millions d’euros), d’une maturité de 3 ans et assortie d’un coupon fixe de 2,17 %. Cette opération marquait le retour de la marque au losange sur le marché obligataire japonais depuis 2022. D’après l’entreprise, elle témoignait alors de la grande confiance des investisseurs japonais dans sa stratégie et dans sa capacité à poursuivre et accélérer sa transformation. Là aussi, la transaction lui aurait permis de profiter de conditions de marché attractives et de répondre à ses besoins généraux, y compris pour anticiper le refinancement de certaines de ses échéances futures.

Renault Group détient une part de Nissan au Japon

Propriétaire des marques Renault, Dacia et Alpine, Renault Group est l’un des principaux constructeurs automobiles au monde avec 2,337 millions de véhicules vendus en 2025, seulement dépasser par le japonais Toyota et l’allemand Volkswagen. Il compte plus de 100 000 collaborateurs et des usines de montage dans plusieurs pays, principalement en Europe, en Asie et en Amérique du nord.

Au Japon, Renault Group détient 35,7% des parts de Nissan, grâce à une alliance tissée entre 1999 et 2023. L’année dernière, Nissan a annoncé une fusion avec Honda et Mitsubishi pour 2026, afin de renforcer les marques japonaises face à la concurrence mondiale, principalement chinoise. Ce rapprochement profite au fabricant tricolore. Celui-ci pourrait également tirer profit d’une vente de ses parts à Foxconn, et renforcer encore sa position financière.