Amazon remue les marchés obligataires pour financer son infrastructure IA

Selon Bloomberg et Financial Times, notamment, le géant technologique Amazon cherche à émettre 37 milliards de dollars sur les marchés obligataires. Libellée en dollars et en euros, cette vente d’obligations se ferait en plusieurs parties. Elle vise à financer le développement de son infrastructure d’intelligence artificielle. Si elle a lieu, cette opération serait l’une des plus importantes jamais réalisées par une entreprise américaine.

Plusieurs médias, dont Bloomberg, le Financial Times et Reuters, ont annoncé mardi que le géant technologique Amazon cherche à émettre 37 milliards de dollars sur les marchés obligataires. Cette opération vise à développer des data centers et construire les infrastructures nécessaires à l’essor de l’intelligence artificielle. Si elle a lieu, cette vente de dette serait la quatrième plus importante jamais réalisée par une entreprise américaine. Verizon avait émis 49 milliards de dollars de dette en 2013, AB InBev 46 milliards en 2016 et CVS Health 40 milliards en 2018.

Une vente d’obligations libellée en dollars et en euros

D’après Reuters, qui a consulté un dépôt réglementaire auprès de la SEC, la société mère d’Amazon Web Services va libeller cette vente d’obligations en dollars et en euros. Sur le marché américain, elle compte commercialiser des obligations de haute qualité en 11 tranches, de deux à cinquante ans. Une première tranche, la plus longue (à échéance 2076), permettra de lever entre 25 et 30 milliards de dollars. Elle offrirait un rendement supérieur d’environ 1,55 point de pourcentage à celui des bons du Trésor américain.

Amazon prévoit ensuite de lever jusqu’à 10 milliards d’euros (11,6 milliards de dollars) sur le marché européen. Cette émission de dette en euros sera potentiellement divisée en huit tranches d’une maturité de deux à trente-huit ans. Ce sera le plus grand nombre de tranches jamais émises par une entreprise en Europe.

Honeywell Aéronautique, Toyota et Ford Motor intéressés par les obligations d’Amazon

Goldman Sachs, JP Morgan et Citigroup figureraient parmi les banques chargées de gérer l’émission d’obligations en dollars d’Amazon. Certaines sources citent HSBC Holdings dans l’opération prévue en Europe. Une douzaine d’entreprises de premier plan auraient déjà manifesté leurs intérêts pour ces obligations du géant du e-commerce. On trouve dans la liste Honeywell Aéronautique, les divisions des services financiers de Toyota et Ford Motor. Ces grands groupes ont l’intention d’accroître leur endettement, relançant un marché au ralenti depuis le déclenchement du conflit au Moyen-Orient.

Amazon dans les pas d’autres géants de la tech

L’opération d’Amazon est la dernière d’une série d’émissions obligataires massives par les géants américains de la tech, qui se préparent à investir des centaines de milliards de dollars dans l’infrastructure d’IA. En février, Alphabet, la société mère de Google, a levé environ 32 milliards de dollars sur les marchés américains et européens des obligations de haute qualité. Oracle prévoit pour sa part une émission dans les prochaines semaines. Selon des analystes, les investisseurs sont attirés par les profils de crédit solides des entreprises du cloud. Ils apprécient particulièrement leur rôle central dans le développement de l’intelligence artificielle, une technologie qui promet de révolutionner tous les domaines.